La financiación de capital de riesgo para startups de criptomonedas y blockchain parece estar lista para batir récords en 2021. Como informó anteriormente Cointelegraph, las empresas de criptomonedas recibieron más fondos en el primer trimestre de 2021 que en todo 2020.

De hecho, tres compañías en el mercado atrajeron $ 1.1 mil millones de patrocinadores en el primer trimestre de 202, un tercio de la financiación total para las empresas de cripto y blockchain informadas en 2018. Con el entusiasmo alcista actual en el espacio criptográfico, el apetito de financiación de VC para las nuevas empresas de blockchain podría continuar en todo momento. el año.

Este frenesí de financiación en la etapa inicial también parece estar extendiéndose al lado minorista con ofertas de intercambio descentralizadas iniciales que regularmente se suscriben en exceso. Como tal, los tokens nativos de las plataformas de lanzamiento de IDO son ahora algunos de los de mejor rendimiento en el espacio de las criptomonedas.

Financiamiento de capital privado blockchain en cifras

En el primer trimestre de 2021, 129 nuevas empresas de cripto y blockchain recibieron alrededor de $ 2.6 mil millones en fondos, según un informe de Bloomberg extraído de datos de la firma de análisis de negocios CB Insights. Esta cifra ya es $ 300 millones más que la financiación total para este tipo de empresas en todo 2020.

El proveedor de criptomonedas Blockchain.com, el equipo de préstamos BlockFi y el estudio de juegos blockchain Dapper Labs representaron casi la mitad de los $ 2.6 mil millones de fondos recibidos por las nuevas empresas en la industria en el primer trimestre de 2021. A fines de marzo, Dapper Labs anunció una inversión de $ 305 millones de estrellas del deporte y otras celebridades en medio del crecimiento en la venta de tokens no fungibles NBA Top Shot.

La financiación de capital de riesgo para startups de cripto y blockchain en los Estados Unidos ha eclipsado las cifras registradas en otras regiones desde la aparición del criptoespacio, según el recientemente publicado «Informe de capital de riesgo de Blockchain”Por Cointelegraph Research. Esta tendencia es a pesar de la falta de claridad de regularidad para el mercado en el país.

Según Jehan Chu, fundador de la firma de inversión de capital de riesgo con sede en Hong Kong Kenetic, el clima regulatorio en los EE. UU. Ha hecho poco para disuadir la financiación de capital privado para las nuevas empresas de blockchain, y le dijo a Cointelegraph:

“Nada es más convincente que la presión de los pares de personas como Michael Saylor, Elon Musk y la estampida de dinero institucional que ingresa al mercado. Los capitalistas de riesgo deben tener una posición o una opinión sobre las criptomonedas, o arriesgarse a perder la mayor oportunidad de mercado en una generación «.

El potencial de rendimientos descomunales sigue siendo una fuerza impulsora detrás del aumento de las inversiones de capital en las nuevas empresas de cripto, tanto para blockchain como para los fondos de capital riesgo convencionales. En su “Informe de capital de riesgo de Blockchain” publicado recientemente, Cointelegraph Research reveló que el capital privado de blockchain ha superado al capital privado tradicional en horizontes de uno, tres y cinco años.

De hecho, el rendimiento del capital privado de blockchain ha demostrado no estar correlacionado en gran medida con la clase de activos convencional. Esta tendencia ofrece alguna forma de garantía para los fondos de capital riesgo que buscan diversificar sus carteras de inversión en etapas iniciales.

Al comentar sobre la tesis de inversión básica para los fondos de capital de riesgo en el espacio de la cadena de bloques, Xinshu Dong, socio de la firma de capital de riesgo IOSG Ventures, dijo a Cointelegraph: “Crypto es una dirección muy atractiva no solo con un potencial de crecimiento incomparable sino también con una validación bastante prometedora, especialmente en el los últimos meses desde la aceptación de las instituciones estadounidenses «.

Dado el marcado aumento en la financiación para las nuevas empresas de cifrado en el primer trimestre de 2021, la proporción de financiación de capital de riesgo centrada en blockchain para el mercado en general podría establecerse para una inversión de tendencia. Después de casi alcanzar un máximo del 2% durante la carrera alcista de 2017, el capital privado de blockchain cayó a menos del 1% del mercado mundial de capital riesgo a fines de 2020.

Esta disminución se puede atribuir en parte a las tendencias que surgieron después de 2018 en el mercado bajista y a la pandemia de coronavirus en curso. Según los datos de Cointelegraph Research, la financiación de capital riesgo centrada en blockchain se redujo en un 13% entre 2019 y 2020, mientras que la financiación de capital tradicional aumentó en un 18% durante el mismo período.

Fuerza impulsora detrás del aumento de la financiación criptográfica en 2021

Desde su aparición, el panorama de las criptomonedas se ha comparado con los primeros días del mercado de Internet en la década de 1990 y principios de la de 2000. Donde el auge de Internet condujo al inicio y posterior aumento de sectores como el comercio electrónico y las redes sociales, se ha promocionado el espacio blockchain para impulsar innovaciones como las finanzas descentralizadas y la web descentralizada.

Las marcas heredadas que despreciaron la promesa del entonces joven espacio de Internet vieron el auge del comercio electrónico y los comerciantes en línea desafiaron la primacía de estas firmas tradicionales en el ámbito minorista. Las redes sociales también crecieron para eclipsar el alcance de los medios impresos y de transmisión, ya que los servicios basados ​​en la web interrumpieron varias industrias.

Dado que se promociona que blockchain tiene capacidades similares de interrupción de procesos de negocios globales, varios participantes notables en el ámbito de la corriente principal parecen ansiosos por interactuar con la tecnología emergente. Este apetito por respaldar a los jugadores en el campo de las novelas parece aún más evidente entre las firmas de capital de riesgo, y Dong le dice a Cointelegraph: «Es una oportunidad de una generación que los capital de riesgo difícilmente pueden perder».

La economía de fichas asociada con las startups de blockchain también ofrece a los primeros patrocinadores la oportunidad de adquirir criptomonedas que podrían apreciarse en valor en un período corto. Incluso con programas de adjudicación que exigen un bloqueo significativo de estos tokens para fondos de capital riesgo, las ganancias a menudo superan su inversión de capital inicial.

Interés de DeFi e inversiones en etapa inicial

El ascenso a la prominencia de las finanzas descentralizadas ha ofrecido expansiones significativas al mercado de criptomonedas a través de actividades como la participación y la gobernanza de protocolos. Según Baek Kim, director de inversiones del fondo de capital de riesgo Hashed: «La parte más importante de las inversiones de capital de riesgo criptográfico es que también es un boleto de entrada para participar en las redes criptográficas como accionista». Añadió además:

“Las carteras de criptomonedas permiten que los inversores participen y contribuyan al ecosistema de una manera mucho más atractiva que las inversiones de capital tradicionales, a través de participación, operaciones de nodo, propuestas de gobernanza, arranque de liquidez y mucho más. La participación de VC en proyectos de criptografía y blockchain significa que puede ser parte de este cambio de paradigma no solo como inversor sino como participante «.

Este creciente apetito por las startups de blockchain no se limita a los jugadores establecidos en el todavía incipiente espacio criptográfico. Los nuevos proyectos, especialmente aquellos en el espacio DeFi, también están disfrutando de un interés significativo por parte de las firmas de capital privado que buscan ser los primeros patrocinadores del próximo bluechip de DeFi.

En una conversación con Cointelegraph, Rob Weir, director de operaciones de la próxima plataforma DeFi Jigstack, atraer inversiones de fondos de capital riesgo fue la parte más fácil del proceso de financiación de capital privado. Según Weir, los nuevos proyectos de blockchain deben considerar cuestiones como los cronogramas de adjudicación y las implicaciones de la equidad representada por fichas en la acción futura del precio de sus «monedas» nativas.

Weir dijo que equilibrar estos problemas clave es esencial para los nuevos proyectos a la hora de determinar cómo asignar tokens a la financiación pública y privada, y agregó: “Los VC requieren una cantidad significativa de capital representado por tokens y consolidan una gran parte de lo que se convertiría en presión de venta. Si cumplen sus promesas, entonces bien vale la pena el sacrificio inicial «. Añadió además que «los aumentos orientados a la comunidad lo dejan a uno sin recursos y conllevan otros riesgos inherentes».

El respaldo de los inversores minoristas en las primeras etapas también es otra tendencia creciente en 2021, especialmente en medio de las ganancias que disfrutan los proyectos iniciados en las plataformas de lanzamiento de IDO. Las plataformas Launchpad a menudo utilizan un paquete de suscripción escalonado que permite a los poseedores de sus monedas nativas obtener acceso a las asignaciones de tokens del proyecto antes de la cotización pública.

De acuerdo a datos del agregador de criptomonedas CryptoDiffer, las 10 principales plataformas de lanzamiento del mercado han registrado retornos promedio de inversión que oscilan entre el 11,3% y el 68,2% hasta ahora en 2021.